INVESTIMENTOS ALTERNATIVOS - ESTRATÉGIAS E SISTEMAS PARA INVESTIR DINHEIRO EM FOREX E OUTROS MERCADOS (Carry Trading e mais.) Forex Investimentos e mais boas idéias para investir - não apenas em Forex para multiplicar a poupança usando Forex e outros mercados a oportunidade de ganhar em qualquer lugar no autores mundiais forex hedging sistema - moedas de negociação super ebook quotCarry Tradingquot publicado gratuitamente neste site os melhores sistemas para negociação Forex No site da quotCarry Tradingquot Você pode encontrar idéias interessantes para investimentos alternativos e muito mais. Incluímos também oferecemos publicações interessantes e únicas (principalmente em inglês) relacionadas ao trabalho em casa, negociação no Forex ou outros investimentos alternativos. Raramente você os encontra no lado polonês, e o conhecimento contido neles é escrito por entusiastas para investimento e especulação, não para professores. Todas as publicações são cobertas pela política de reembolso de 60 dias. Moeda negociação no Forex é a sua abordagem de investimento para o sucesso na vida Se você quiser saber mais sobre opções binárias, por favor, verifique - gt Quais são as opções binárias Obter o quadro maior com esta visão geral compacta do comércio de moeda estrangeira / FX (Forex) mercado em alpari. co. uk/en/forex-trading. html Por favor, visite LIVRARIA Carry Trading. Você pode comprar PUBLICAÇÕES ÚNICAS DE OUTROS AUTORES. AVISO Estas são as edições eletrônicas, que você não pode revisar e avaliar. Em produtos comprados em nossa livraria, os autores oferecem até 60 dias de garantia de devolução do dinheiro se os livros não atenderem às suas expectativas. Carry Trade - Deixe as taxas de juros fazer o trabalho Atualizado em: abril 22, 2016 em 9:49 AM A experiência mostra que o mais importante impulsionador das tendências da moeda é o diferencial de taxa de juros dos bancos centrais. Muitas estratégias financeiras tentam capitalizar esse conhecimento, mas a estratégia mais básica e difundida é o carry trade, veja aqui uma descrição mais resumida. Neste artigo, dê uma olhada nos aspectos básicos dessa estratégia e, no final, dê a você links para outras leituras. O porte de um ativo é o retorno obtido ao segurá-lo. Por exemplo, o porte de um título do Tesouro é o juro recebido. O porte de uma barra de ouro mantida em um cofre bancário é negativo, uma vez que o proprietário não obtém retorno positivo, mas tem que pagar uma taxa ao banco em troca da segurança percebida do ativo. Notemos que o carry não está relacionado com a apreciação ou perda especulativa do valor do ativo, mas é apenas o custo de oportunidade de possuir o ativo, positivo ou negativo. No caso da troca de moeda, o carry é o retorno de juros sobre a posição à medida que ela passa para o dia seguinte. Ao reduzir uma moeda com um rendimento baixo e pagar o retorno de carry negativo, mas insignificante, e comprar um com maior rendimento, o comerciante pretende obter um lucro que é então multiplicado pela alavancagem. Os pares mais populares para carry trading são: NZD / JPY, USD / TRY, AUD / JPY, AUD / USD, EUR / JPY e BRL / USD. Existem outros pares mais voláteis e menos líquidos que são oferecidos por vários corretores, mas o trader iniciante pode inicialmente limitar suas atividades às mais líquidas acima. Carry trades pode ser ideal quando os bancos centrais aumentam as taxas de juros, mas pode ser extremamente arriscado na situação errada Antes de prosseguir, devemos observar aqui que existem dois tipos de situações que levam um banco central a manter altas taxas de juros, e apenas um deles constitui as condições ideais para o carry trade. Essas duas situações não são, de fato, independentes, mas para tornar as coisas mais simples para o comerciante de forex, vamos examiná-las como se fossem. Em suma, os bancos centrais aumentam as taxas em resposta ao risco de inflação e escassez de capital. No caso de escassez de capital, o banco central visa impedir a fuga de capitais do sistema financeiro de uma nação. e eleva a principal taxa de juros para atrair investidores e especuladores para depositar fundos nos bancos das nações. No caso da inflação, o banco central aumenta as taxas porque há muito dinheiro flutuando na economia. e ao elevar as taxas de juros, pretende-se fazer com que o custo de contracção de empréstimos seja maior, reduzindo a liquidez do sistema, contraindo oferta de moeda, abrandando a economia e reduzindo o risco de inflação. Destes dois cenários, o comerciante só deve estar interessado no induzido pela inflação, onde a fuga de capitais não é um problema para o futuro previsível. Tentar transportar o comércio em um ambiente em que as taxas de juros estão subindo por causa da fuga de capital e do pânico é um empreendimento extremamente arriscado e deve ser evitado o máximo possível, a menos que o trader saiba o que está fazendo. do país, e está confortável com o risco que está assumindo e com o capital que ele aloca. Não só a fuga de capitais aumenta a frequência e a duração da volatilidade, mas também tem a natureza de um ciclo de retroalimentação, no qual a situação se deteriora com grande velocidade e com pouco aviso. Use a alavancagem - mas seja cauteloso As negociações dependem do princípio de que o diferencial da taxa de juros entre duas moedas pode ser amplificado pelo uso bem-sucedido da alavancagem e que, durante períodos de baixa volatilidade, os lucros amplificados podem ser combinados e reinvestidos para gerar retornos massivos a longo prazo. Se você tem alguma experiência com a troca de moeda, você já está ciente de que o porte de uma conta de forex desalavancada é geralmente minúsculo, e não é possível obter retornos significativos a menos que você esteja disposto a esperar por vários anos. Ao utilizar a alavancagem, o operador de carry objetiva lucros mais rápidos e justifica sua escolha com base na premissa de que ele está sempre no topo de seu briefing no que diz respeito à evolução do mercado, e não será apanhado no escuro quando houver períodos sérios, mas geralmente temporários. choque e pânico. Uma vez que os rendimentos mais elevados também atraem capital e fazem com que a moeda se valorize em relação aos seus concorrentes, os retornos não se limitam aos ganhos de juros de alavancagem que a conta carry acumula. O ganho permanente na receita de juros realmente permite que a conta reaja melhor às flutuações do preço da moeda, adicionando uma zona amortecedora gerada pela receita de juros para absorvê-las. No entanto, nossas sugestões gerais sobre práticas sensatas são válidas também no carry trade: alavancagem acima de 10 não é realmente aconselhável e nunca se deve arriscar mais do que seu capital de risco. Carry trading e análise fundamental O carry trade é algumas vezes anunciado como um comércio baseado em análises fundamentais, na medida em que taxas de juros mais altas indicam crescimento econômico mais saudável, enquanto fluxos de capital estáveis refletem a força subjacente da moeda de maior rendimento. No entanto, em um exame mais detalhado, podemos não estar muito convencidos por esse argumento. Sabemos que o trader de carry alongará moedas de alto rendimento, como a lira turca, ou o dólar australiano, e as de curto prazo, como o iene japonês ou o franco suíço. O que observamos neste tipo de alocação de moeda Em primeiro lugar, muitas das moedas de menor rendimento são moedas de reserva como resultado de seu maior avanço tecnológico e status como centros financeiros. Em segundo lugar, porque as nações elevam as taxas de juros, em muitos casos, para atrair capital, elas provavelmente sofrerão maior volatilidade, às vezes, confusão e crise. Terceiro, a maioria das moedas de alto rendimento é emitida por mercados emergentes, onde a instabilidade política é mais freqüente do que entre países mais avançados. Essas observações devem nos alertar para o fato de que o carry trade às vezes implica negociar com os fundamentos do par de moedas. Comprar a moeda de uma nação com grandes déficits dificilmente pode ser considerado uma prática segura e saudável, mas pode ser lucrativo se houver muitas pessoas envolvidas nela. Da mesma forma, a redução de uma moeda apoiada por excedentes saudáveis não é segura em circunstâncias usuais, mas as políticas governamentais, o comportamento do mercado e as condições econômicas gerais podem, pelo menos de forma temporária, reverter essa regra. O trader de carry segue a tendência e, nesse sentido, esse método está mais relacionado à análise técnica do que fundamental. Não há nada errado com isso em si, mas é errado ter uma falsa confiança baseada na associação enganosa entre altas taxas de juros e força econômica. Finalmente, devemos lembrar que o carry trade é uma aposta direcional. O comerciante basicamente forma sua opinião e age de acordo, sem dar muita atenção aos aspectos de hedge ou diversificação. Como, pelo menos durante a última década, os principais pares de carry trade, como USD / TRY, NZD / JPY, GBP / CHF ou EUR / JPY reagiram de forma altamente correlacionada a choques fundamentais, uma conta que consiste principalmente de carregar pares geradores não pode ser pensado para ter diversificado com sucesso. É aconselhável que o trader mantenha sua alavancagem baixa, ou se proteja através da adição de alguns pares de carry negativos em seu portfólio, o que ele achar mais confortável. O carry trade cambial atingiu o estágio de bolha no período entre 2001-2008. À medida que os poupadores japoneses e asiáticos, os grandes fundos de hedge baseados em paraísos fiscais e outros investidores de todas as classes sociais participavam dessa atividade lucrativa, em determinado momento a quantidade de dinheiro investido foi estimada em 1 trilhão de dólares. Hoje, o carry trade ainda está vivo e bem, mas em uma escala bem menor do que no passado, como resultado da conhecida turbulência econômica global de 2008. Alguns dos participantes altamente alavancados, como os fundos de hedge agressivos, foram eliminados. durante o colapso do petróleo e as sucessivas ondas de desalavancagem que se seguiram, mas aqueles que foram rápidos em sacar e perceber seus retornos realmente saíram com lucros tremendos. E é claro que não devemos esquecer os enormes ganhos registrados antes mesmo do início da crise financeira, no outono de 2007. O carry trade realmente criou milionários daqueles que eram prudentes em suas escolhas e relativamente rápidos em suas reações. Princípios sólidos para o operador de carry Existem alguns princípios que o operador de carry pode ter em mente: Siga todas as regras do gerenciamento de risco e dinheiro sadio. O carry trade é apenas mais um aspecto do comércio de moedas, e todas as regras deste último são válidas aqui também. O carry trade é muito sensível a períodos de insegurança e confusão. Qualquer coisa que ameace a estabilidade e o crescimento do PIB provavelmente será prejudicial para o carry trade, mesmo que a relação seja elusiva à primeira vista. O furacão Katrina causou muitas perturbações até mesmo em carry trades não baseados em dólares, e a diferença entre estabilidade e instabilidade é muitas vezes apenas uma função da psicologia dos traders. Faça sua pesquisa e entenda a economia da moeda que você negocia. Você está confortável com os déficits das nações, com sua estratégia de desenvolvimento ou com o nível de risco que representa para o seu portfólio? Gerencie sua alavancagem de acordo. Como desejamos minimizar o impacto das flutuações de curto prazo em nossa carteira, as posições que rendem juros devem estar abertas por meses, no mínimo. O operador de carry market deve ter uma visão de longo prazo para evitar o impacto temporário da volatilidade na conta. Analisando a volatilidade histórica da moeda de alto rendimento, examinando a velocidade usual e o alcance de suas reações a eventos econômicos importantes do passado, pode ser muito útil para determinar o ponto de parada-perda do comércio. Por exemplo, durante o período de 2000-2007, a coroa norueguesa, apesar de suas forças fundamentais, estava propensa a reagir em termos percentuais mais fortes aos choques de notícias e à volatilidade do mercado em comparação com o comportamento de outras moedas. Da mesma forma, a lira turca, embora estável na maior parte do tempo, poderia ser extremamente volátil em reação aos problemas do setor bancário. O comerciante deve certificar-se de que ele está preparado para tais períodos, pelo menos em uma base mental. O comerciante deve estar ciente dos desenvolvimentos de escala internacional. A saúde do carry trade, a volatilidade e a liquidez do mercado dependem fortemente da saúde da economia global e da fase do ciclo de negócios. O carry trade pode entrar em períodos longos e profundos de liquidação em resposta a choques globais, como no rescaldo da crise asiática de 1998, ou nas turbulências de 2008. Portanto, é uma boa ideia estar em dia com os desenvolvimentos fundamentais. Conclusão Em uma nota final, lembremos que o carry trade é uma estratégia comprovada de longo prazo que tem o potencial de gerar retornos espetaculares para o paciente, comerciante indiferente e diligente que não tem medo de realizar lucros ou de assumir perdas quando eventos, apoiado pela análise fundamental, dita que ele faça isso. O carry trade é uma estratégia de acompanhamento de tendências e requer pouca sofisticação do trader para ser bem-sucedido. Mas é muito importante ter uma ideia clara do que você espera da sua conta de negociação. Você está confiante em sua análise de que está pronto e capaz de enfrentar choques temporários, mas graves, em troca de ganhos de longo prazo? Ou está mantendo a posição durante a noite para obter retornos de curto prazo e sair com lucros ou perdas rápidos? Juntamente com sua análise do ambiente econômico global, deve orientar suas escolhas com relação a essa estratégia de acompanhamento de tendências popular, comprovada e lucrativa. Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Estratégia de Negociação de Carga Fearx O carry trade, que envolve uma moeda de alto rendimento contra uma de baixo rendimento, é muito popular entre os corretores de longo prazo. Hoje em dia, os traders adoram os cruzamentos do iene devido à baixa taxa de juros do JPY, por exemplo, os pares de moedas cruzadas GBP / JPY ou NZD / JPY. Carry trades são normalmente mantidos por vários meses ou até anos. Atualmente, ao manter uma posição comprada no par GPB / JPY, os corretores do forex pagarão mais de 23 por dia por 100.000 unidades em juros. Agora, quando você pensa em construir um carry trade, você não deve pensar nos mesmos termos que você normalmente pensa quando negocia o forex. Você tem que usar alavancagem muito menor, e você tem que se tornar muito mais conservador, já que você está planejando manter o negócio por um longo período de tempo. Um carry trade pode ser uma excelente oportunidade para gerar uma renda passiva muito boa. semelhante a um investimento imobiliário. Fórmula de débito / crédito de rolagem diária Número de lotes (Unidades) x (taxa de juros da moeda base - taxa de juros da moeda cotada) / 365 dias por ano x taxa de câmbio atual taxa diária de rolagem débito / crédito GBP / JPY Taxa de 5,25, eo Japão tem taxa de 0,25, este cruzamento é muito atraente para transportar os comerciantes que procuram oportunidades de compra apenas uma vez que eles querem ganhar juros diários sobre a posição aberta. Prazos preferidos para tomar decisões de negociação são gráficos diários e semanais, porque eles estão olhando para manter o comércio por um longo período de tempo. Realmente não faz sentido estudar um gráfico de 5 minutos para fazer um carry trade. Uma estratégia muito simples é o crossover da média móvel, olhando para o exemplo acima, nós só demoramos muito quando o 5EMA cruza o 200SMA a partir de baixo (tendência ascendente) mas não fazemos negócios quando o 5EMA cruza o 200SMA de cima (down trend ) porque a estratégia de carry trade se concentraria apenas em negócios positivos: no caso do GBP / JPY, comércios longos. Quando você está comprando GBP / JPY, a maioria dos corretores de forex pagará mais de 23 por dia por 100.000 unidades de juros que são pagas diariamente. Se, por exemplo, você mantiver a negociação por 200 dias, isso traria incríveis 4600 créditos creditados em sua conta, não incluindo os pips perdidos ou ganhos. O cálculo acima é apenas um exemplo e deve ser utilizado apenas para fins educacionais e informativos, uma vez que o valor realmente debitado ou creditado na sua conta irá variar dependendo do corretor forex. A maioria dos corretores exibe as taxas de juros de rolagem diárias em sua plataforma de negociação on-line. Carry Trade Strategy Identifique um par como o GPB / JPY com um diferencial de alto interesse Aplique a Análise Técnica e crie uma estratégia de negociação baseada em regras usando prazos mais longos Somente longa a moeda que suporta a taxa de juros mais alta: no caso do GBP / JPY longas negociações Fique de olho no diferencial da taxa de juros, pois isso pode variar com o tempo. Outra estratégia é a de abrir posições inversamente correlacionadas, ambas positivas. Dessa forma, quaisquer perdas no preço de uma moeda seriam (aproximadamente) compensadas por ganhos na outra, enquanto ambas ganhavam juros. Esta é a idéia por trás de uma cesta equilibrada de moedas que geram juros. Interesses de Carry Interessante Todos os pares que incluem o iene devido à baixa taxa de juros do JPY. (Data 02/15/2013) Você também pode gostar:
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